摩根大通资深人士、CoinShares执行主席丹尼尔·马斯特斯（Daniel Masters）是最早发现并利用区块链技术的高管之一，在全球金融危机导致商品超级周期结束后，他偶然发现了比特币，很快便挖掘到加密货币和区块链的巨大潜力。Daniel Masters拥有技术专家和大宗商品交易员从业背景，建立了自己的加密货币投资管理公司，他能够展望行业未来发展，以及区块链技术与传统金融行业之间即将爆发的冲突。
下面，一起看看这位传统金融行业和FiTech“大咖”在接受《福布斯》采访时都谈了些什么吧。
问：首先，让我们讨论一下众所周知的比特币时刻。您第一次是如何接触到比特币的？对比特币又有何反应？
丹尼尔·马斯特斯：在我发现比特币之前，已经在商品领域取得了很高的知名度，职业生涯也非常成功，我从壳牌石油公司起步，之后在华尔街知名投行所罗门兄弟公司（Salomon Brothers）工作，又过渡到摩根大通，并在1999年自主管理两个大型对冲基金。我们的基本论点是：中国将要消费大量商品，这会带来巨大机遇。当时石油价格为每桶10美元，铜价格为每磅2美元，黄金价格约为每盎司1300美元。得益于超级周期浪潮，这些商品价格在随后的几年中都上涨了。但是到了2012年，我非常困惑，想知道下一步该怎么做，因为大宗商品繁荣周期已经结束，石油价格也不会再暴涨1,000％至1,000美元，市场波动性开始减弱，而美联储的量化宽松政策也导致传统“避风港”资产无法避险。
有一天，我坐在办公室前看CNBC，屏幕上播放比特币价格走势图，于是我仔细研究了一下，就像医生查看病人的核磁共振图一样。然后，我对自己说，这是一张非常有活力的图表，价格从几美分涨到15美元左右，我是商品交易员出身，看到比特币走势图仿佛看到美元在眼前闪烁。
我把自己锁在一个房间，花了两天时间研究比特币，发现比特币的本质其实就是没有复制/粘贴功能的互联网版本，这真的太重要了！
问：您第一次从事比特币业务是什么？
丹尼尔·马斯特斯：我不是计算机科学家，也不会创建自己的加密货币，我想来一次冒险。但是，进入比特币行业并不容易：
首先，相比于传统商品，阐明比特币的投资论点要困难得多。
其次，这段时间该行业存在很多骗局，引起了市场对比特币的更多怀疑。
面对这些挑战，我不希望客户对他们所投资的信托框架产品任何疑问。因此，我耗时两年构建了一个完全受监管的架构。我与受监管的托管方、管理方、银行、法律顾问和审计师合作，旨在消除客户周围所有的疑问，投资者只需担心价格风险，仅此而已。
问：您的公司如何CoinShares是如何运营的？
丹尼尔·马斯特斯：最重要的是，要有一个控股的国际投资公司。它持有三样东西：对运营公司CoinShares Holdings的兴趣；首个受监管的数字资产托管解决方案Komainu，我们与日本野村控股(Nomura Holdings)与加密货币合作伙伴Ledger合作的监管托管业务。再往下，就是硬币股份控股有限公司，它有两个主要部门，从我们的交易业务硬币股份控股资本市场开始，今年的营业额为45亿美元；第二个业务是CoinShares泽西岛有限公司，我们在那里持有投资和基金服务营业执照。最后，我们有一家位于斯德哥尔摩的公司，名为XBT提供商，它是我们的交易所交易票据的发行者，跟踪以欧元和克朗计价的比特币、以太币、litecoin和XRP币。
问：看您的公司如何扩展以支持加密货币行业各种基础架构和交易服务应该非常有趣。您如何看待未来几年的行业发展趋势？
丹尼尔·马斯特斯：我的工作方式是思考三年后世界将如何发展，并对业务进行改造以适应未来发展趋势。以央行数字货币(CBDCs)为例，各国中央银行发行自己的数字货币有非常令人信服的理由。举个例子，你甚至不必亲自“触摸”或移动货币就可以打击黑市和腐败，而且还能提供实时会计功能。更重要的是，如果你从金融系统中取出实物现金可能被强制实施负利率。就目前而言，预计有八家中央银行已经准备发行央行数字货币，其中最值得关注的是中国和巴哈马两个国家，而中国发行的数字人民币显然比巴哈马的央行数字货币更为重要。
问：您认为央行数字货币未来是否会加剧全球储备货币竞争？
丹尼尔·马斯特斯：央行数字货币世界里有许多值得关注的动态，比如数字人民币会变得更加强大，美国则将被迫做出反应，要么以数字美元形式，要么以贸易战形式。
问：随着越来越多中央银行开始关注央行数字货币，您如何看待这一趋势对传统金融基础设施产生的影响？
丹尼尔·马斯特斯：央行数字货币最有趣的地方，就是对商业银行和整个金融体系的影响。如今，各国央行向大通银行和美国银行等多家商业银行发行货币。这些银行做两件事——创造产品和服务(如抵押贷款)以及与最终用户打交道。
我认为我们正在进入一个新的范式，在这个范式中，央行发行CBDCs，商业银行不复存在，服务层被疯狂的新兴公司所占据，比如Compound Finance、Uniswap、SushiSwap，还有如今真正在做分布式、分散化金融业务的人们。
最后一个有趣的层面是谁真正面对消费者。你已经可以看到有多种选择。Coinbase希望接触到所有用户，Binance也是如此，尽管可能不在美国。像Blockchain.com这样的钱包基础设施已经有了5000万个出色的钱包。
事实上，全球许多大企业都在探索数字货币，比如三星正在将芯片放入手机中，从而使他们的手机变成硬件钱包，Amazon可能也会推出一个数字钱包。现有的500强企业也有可能加入进来。
问：商业银行会消亡？这真的是一个非常大胆的预测或讨论，您能进一步解释下吗？
丹尼尔·马斯特斯：我认为传统金融行业比较“笨拙”，相比于数字行业，分割传统金融资产要麻烦的多，股票可能还好，但黄金和房地产并不能真正被分割。所以，传统金融市场推出了过渡性产品——交易所交易基金（ETF），但问题是，如果你想交易ETF就不得不与许多“中介”服务提供商打交道，但其实我们根本不需要这些中介。此外，过去金融行业也呈现出高度中心化，这些问题将扼杀创新，我们甚至无法进入那堵墙并进行任何优化改良。
现在，资本、人才甚至监管思维正在向这个新世界迁移。最典型的一个例子就是，人们已经不担心比特币交易会助长恐怖主义活动了。当然，这种转变一开始进展非常缓慢，直到最近才开始加速。未来一切都会被代币化，当中央银行明白这一点之后，数字货币行业发展势必会被催化，比如欧洲央行行长克里斯汀·拉加德（Christine Lagard）在首次演讲时就花了15分钟谈论稳定币。如果每个人都有一个数字钱包和央行数字货币，此时比特币可能突然间看起来很棒，因此它将承担黄金在传统货币领域里所扮演的角色，其他所有数字资产都会落位。中间层（服务层）将变得更加自动化、技术化和民主化，一场真正的战斗或许会在终端用户中展开。
问：您所创办的创新的金融会与整个商业银行直接竞争吗？
丹尼尔·马斯特斯：现在还不能这么说，我们也在尝试中。但是，当今有太多精彩的创新正在发生，令人兴奋。以去中心化P2P借贷服务Compound Finance为例，如今，借贷可以透明地、远程地、以自治的方式在区块链链上进行。他们管理的资金已经达到数十亿美元，效果甚至比花旗银行做的更好，就像Netflix颠覆百视通一样，只是百视通到现在都没弄清Netflix的真正功能是什么。
原文链接：https://www.forbes.com/sites/michaeldelcastillo/2020/10/24/jp-morgan-veteran-daniel-masters-explains-how-blockchain-will-end-commercial-banks/amp/