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第十六届中国并购年会圆满召开!行业大咖畅谈中国并购机遇

2019年12月8日,第十六届中国并购年会在北京嘉里中心大酒店隆重举行。本届年会由中国并购公会主办,中国工商银行主协办,亚太并购协会、中国金融博物馆、中国国际投资促进会、尚融资本、中航信托协办,上海浦东发展银行、中企华资产评估公司、宜信、合肥滨湖金融小镇、全球并购协作网支持。众多政府领导、金融机构领导、专家学者、企业高管、媒体记者以及来自美国、韩国、印度、以色列、柬埔寨、吉尔吉斯斯坦、香港、台湾等10余个国家和地区的并购界同仁齐聚本届年会,参会总人数800余人,开启了一场智慧交融的年度盛宴。

立时代潮头,发思想先声。恰逢新中国成立70周年华诞,本届中国并购年会以“并购赋能,提升国家核心竞争力”为主题,研究探讨通过并购赋能,推动以区块链为核心、人工智能、大数据和物联网等新技术深度融合的数字经济发展,为中国经济高质量跨越式发展注入强大的生机和活力。

本届年会邀请到全国工商联专职副主席、党组成员邱小平,重庆市原市长黄奇帆,中国国际投资促进会会长马秀红,中国建设银行原党委书记、董事长王洪章,全国工商联机关党委副书记、人事部部长郭孟谦,中国并购公会创始会长王巍,中国并购公会会长尉立东,并购公会第十一任轮值主席、招商银行首席投资官赵驹,并购公会第十二任轮值主席单位代表、中国工商银行投资银行部总经理李峰,亚太并购协会联席主席David Fergusson,并购公会常务理事、物美集团创始人张文中,相关部委专家领导以及中国并购公会常务副会长、副会长、理事会员等莅临现场。

环顾中国并购行业,新的特点正在呈现——行业聚焦科技创新和产业升级,全球化为并购重组带来新视野,并购参与者更多元,交易类型更丰富。此次中国并购年会从中国经济发展新常态着眼,纵贯并购行业链条,横连国内外产业趋势,观点激荡与行业思辨的话题设置,必将掀起对中国并购行业新一轮的憧憬与展望。
 

开幕致辞

开幕式由中国并购公会会长、尚融资本创始及管理合伙人尉立东主持。全国工商联专职副主席、党组成员邱小平现场致辞。

尉立东会长对与会的领导嘉宾表示热烈的欢迎和诚挚的感谢。他强调,并购公会正式成立16年来,在王巍创始会长以及创会理事的共同努力下,由最初的十几位代表发展到现在拥有300多家理事会员以及近5000位会员代表的全国工商联直属商会,离不开上级领导的关怀和社会各界的支持。

邱小平副主席代表全国工商联对年会的召开表示热烈祝贺。他充分肯定了并购公会在宣传贯彻国家政策、组织行业活动、促进行业健康发展等方面取得的成绩。邱小平指出,年会以“并购赋能”为主题,体现了破局思维、创新意识、实践导向,是一场拓展全球视野、提高战略思维、增强创新精神的盛会,意义重大,影响深远。

当前,民营经济已经成为我国并购市场的主力。对于如何通过“并购赋能”,推进新时代民营经济的高质量发展?邱小平强调,一是民营企业需要更多关注实体经济领域的并购,合力形成民企高质量发展的方阵;二是在全面推进混合所有制改革的进程中,要不断激发民营经济参与的积极性和主动性,金融机构和资本市场要赋予民营经济平等的市场经济地位;三是民营企业要着眼国家整体战略和政策,响应“一带一路”倡议投资兴业,从而“借船出海、借梯上楼”。
 

主题演讲

在主题演讲环节,中国建设银行原党委书记、董事长王洪章,中国并购公会创始会长王巍,亚太并购协会联席主席David Fergusson,物美集团创始人张文中,中国国际经济交流中心副理事长黄奇帆等五位重磅嘉宾分别围绕战略并购、下一个并购十年、全球并购发展、并购提升竞争力以及国企混改等主题发表了精彩演讲。

曾经带领建行“大象转型”的中国建设银行原党委书记、董事长王洪章发表了题为《战略并购与风险防范》的演讲。王洪章强调了并购的“美丽和基因”,“通过并购可以促进企业进步,对战略结构的调整作用也非常大”。他指出,并购的产生取决于经济动因和战略动机,而银行类金融机构可以通过投资并购,拓展综合化经营平台,推进国际化转型发展。

王洪章详细分析了交易前、交易中和交易后并购风险防范的不同方法和措施。他特别强调,要高度重视在交易后对并购标的进行有效整合,包括公司治理、经营管理层、业务结构、盈利模式等,从而保证业务各方面的稳定。

王洪章还跟与会嘉宾分享了他作为“战略银行家”在并购方面的经验与启示。“大型银行在考虑并购的时候,要统筹战略和经营,两者缺一不可,不要为了并购而并购,要考虑能不能经营好、能不能经营下去。”

王巍创始会长发表了题为《下一个并购十年》的精彩演讲。王巍认为:当今,我们面临的是一个价值观冲突的逆全球化格局,全球并购的方向也正在重新重组,对此,不能固执己见,要打开视野,重新来判断我们全球的并购未来到底怎么走。此外,并购者还要向下一代学习,要学会尊重文化、尊重环境、尊重未来。

“并购特别有激情,我希望在新的科技冲击下重新再造并购的动力”,王巍会长说到,“并购造就非凡时代和非凡人物。在困难的时候利用我们的智慧和能力来帮助经济转型,通过并购的方式把落后的东西彻底淘汰,这就是并购的魅力”。

作为亚太并购协会联席主席,David Fergusson回顾了协会成立和发展历程,他一直致力于和王巍创始会长及并购公会共同推动中美及国际间的并购合作。他在演讲中表示,近期对于并购特别是中美关系是一个巨大的挑战,他倡议各方应该“共同合作,加强沟通,从而推进并购事业的发展”。

David Fergusson强调“并购对于增强竞争力来说至关重要”,他认为,中国已经成为全球的技术创新中心,而这其中蕴藏着很大的并购机遇。他还表达了作为并购者的骄傲,“并购就是以人为中心的业务,这是神圣的工作,因为我们是促进者、投资者,能够帮助公司发展,能够实现自己的价值”。在他的倡议下,王巍创始会长上台,双方再次握手,而这一瞬间也成为中美并购界合作典范以及加强交流意愿的最好见证。

物美集团创始人张文中以物美集团收购麦德龙为案例发表主题演讲。他谈到:麦德龙此次转让控股股权并不是因为经营不善,相反它有非常充足的现金流。在这种情况下,由于全球布局的战略考虑并考虑到结合数字化,所以出让控股股权。在谈到物美为什么并购麦德龙时,张文中表示,零售企业的规模至关重要,只有做成有规模的企业才可以有更多的投入在食品安全方面,同时也利于消费的提档升级和提高企业的总体运营效率,有规模的企业也会有更多的资本投入和技术投入,使企业更有竞争力,更能够面向未来。

并购了麦德龙之后物美会怎么做?张文中认为,首先是尊重更高的食品安全标准,物美在食品安全方面除了坚持自己的标准之外,也会学习借鉴麦德龙很多好的做法,这对于今后中国食品流通行业安全标准的提升也是有意义的。

中国国际经济交流中心副理事长黄奇帆发表了题为《国有企业集团混合所有制的路径和规则》的重磅演讲。黄奇帆表示,多年来中央政府和地方政府对支持发展民营经济、加快民营经济发展是不遗余力、坚定不移的,事实上民营经济对中国的经济发展起着重大的推进作用。黄奇帆认为:对于中国非公经济发展而言,非公经济的步伐最重要的已经不在规模扩大上,不是把它扩大到60%、70%、80%、90%上,而是在结构上,要从债务结构和资产结构上把效益和质量搞上去。

谈到混合所有制改革时,黄奇帆认为:混合所有制不能为混合而混合,混合一定是有目的的,第一种是为转制、为法人治理结构的现代化而搞混合所有制;第二种是为了资源优化配置,“一加一大于二”;第三种是引入战略投资者,把自己的困难甩掉,通过资产重组化解客观存在的困难;第四种是超常规的发展,追求乘势而上。

 

轮值主席单位交接仪式

在年会前一天的并购公会第五次会员代表大会上,经过并购公会理事会一致通过,中国工商银行成为并购公会第十二任轮值主席单位。在出席活动的领导们和并购公会顾问葛明的共同见证下,中国工商银行代表——中国工商银行投资银行部总经理李峰从中国并购公会第十一任轮值主席、招商银行首席投资官赵驹手中接过轮值主席碑。

赵驹回顾了近一年担任轮值主席以来所做的工作。展望2020,他表示,整个市场会变得更好更突出,作为金融机构,会继续为企业为大家提供金融方面的支持和解决方案,并与中介机构一起致力于推动中国并购市场的繁荣发展。

李峰在发言中表示,中国工商银行作为并购公会第十二任轮值主席单位,将以更加积极的姿态参与到并购事业的发展中,为并购赋能实体经济、实现社会资源的优化配置做出更大的努力。他还介绍了工商银行在成立35年特别是上市13年来在业务规模、盈利水平、科技创新、网络布局等领域取得的成绩。他强调,商行系投行在综合化金融服务上大有可为,工商银行也将通过打造的全链条并购场景体系,助力并购融资市场稳健发展。


专业委员会揭牌仪式

作为盛典活动的亮点环节,在年会开幕式上举行了中国并购公会专业委员会揭牌仪式,中国并购公会会长尉立东宣布信用管理专业委员会、金融文化委员会、金融科技委员会、区块链专业委员会四大专委会正式成立。信用管理专业委员会由中国并购公会常务副秘书长李聚合担任主任;金融文化委员会由中国金融博物馆馆长渔童任主任;宜信公司创始人/CEO唐宁出任金融科技委员会主任;北京太一云公司董事长邓迪出任区块链专业委员会主任。李峰总经理、孙杰副会长、赵驹行长、顾宁珂秘书长与四位专委会主任共同为专委会揭牌。邱小平副主席、马秀红会长、王洪章董事长、王巍创始会长、郭孟谦副书记等领导共同见证了此次揭牌仪式。

此次,中国并购公会四大专业委员会的成立具有重要的里程碑意义。当前,企业信用建设日益重要,金融文化传承发展和创新愈发迫切,金融科技探索着智能化转型升级,区块链更是成为国家战略性核心技术,并购公会组建相关专业委员会恰逢其时。新成立的专委会聚焦四大重点领域,肩负起引领行业发展、反映行业呼声、完善自律规则等重要使命,用专业为金融领域的可持续发展保驾护航。截至2019年12月,中国并购公会专业委员会队伍不断壮大,总数已经达到16个。

 

年会平行论坛

与以往不同,第十六届中国并购年会环节更加多元,议题设置丰富,不仅嫁接国内资源,共享国际经验;更独具匠心设计五个分论坛专场,嘉宾云集、规模之大为历届之最。五场平行论坛主题涉及区块链、海外并购、并购案例分享、汽车产业整合、家族信托赋能企业等领域,成为本届年会最有看点的“重头戏”。

各分论坛邀请了上市公司负责人,银行、券商、信托、投资机构代表等业内专家,就行业新形势、新机会进行多角度交流和观点碰撞,带来对行业的深层次思考。

我国对区块链技术的重视已上升到了前所未有的高度。年会特别举办区块链高峰论坛,以“即将流行的未来——区块链2020展望”为主题,由中国区块链应用研究中心协办,聚焦这一具有革命性的核心技术。中国并购公会创始会长王巍到场致辞,中国区块链应用研究中心理事长郭宇航、并购公会常务理事/欧科集团创始人徐明星、并购公会区块链委员会主任邓迪分别发表主题演讲。在中国区块链应用研究中心执行秘书长叶健的主持下,举行了两场圆桌论坛,6位业界嘉宾围绕“业界的担当和自律”“中国区块链离引领全球还有多远”等话题展开对话。

跨境并购论坛以“海外并购的推动与实操”为主题,由亚太并购协会协办,探讨在当前国际形势下的海外并购策略。论坛由中国并购公会副会长/德勤中国管理咨询合伙人孙杰主持,中国工商银行总行投资银行部副总经理殷仲洁,国际金融公司(IFC)企业金融服务全球主管Angelo Dell’Atti先生从跨境并购和国际视角分别发表精彩演讲。亚太并购协会联席主席David Fergusson、北斗资本主管合伙人张工、中企华资产评估总裁助理兼国际业务负责人李永刚、美富(国际)律师事务所合伙人卢琼参加圆桌论坛。

并购交易师案例分享由并购交易师培训与认证中心协办,中国并购公会秘书长顾宁珂主持,并购公会监事、安永大中华战略与发展主管合伙人谢佳扬致辞。中国工商银行上海分行投资银行部总经理徐玮,国元证券投资银行总部董事总经理胡伟,浦发银行总行并购金融处处长赵蒲三位嘉宾分别就各自参与的并购项目进行细致分享。上海创世盘古资产管理董事长赵林业,国元证券副总裁沈和付,浙江泰杭律师事务所主任汪政对并购案例分享进行了精彩点评。

中国汽车产业正在由高速发展阶段转向高质量发展阶段转变,如何运用智能制造和5G等新技术,发挥产业资本力量成为中国产业整合论坛关注和讨论的方向。国元证券董事长蔡咏到场致辞,北汽集团财务部部长萧枭发表主题演讲。对话环节,在中国工商银行总行投行部副总经理程斌宏主持下,中企华资产评估董事长权忠光、北斗海松资本主管合伙人仇锐、中国工商银行总行投行部汽车行业首席分析师罗荣晋、华泰联合证券有限责任公司董事总经理杨磊、国投招商投资管理有限公司执行董事杜硕等嘉宾就汽车产业整合等话题进行了深入探讨。

“用家族信托赋能企业”论坛由中航信托协办,中国民生银行私人银行部创始人/副总裁李文主持。中航信托副总经理范华发表题为《企业和企业家的财资管理》的精彩主旨演讲,中瑞岳华税务师事务所合伙人赵岩从家族信托的税法地位角度进行了分析与思考。中航信托财富管理总部负责人孟昊桀主持沙龙对话环节,中国民生银行私人银行创始人/副总裁李文、深圳中顺易金融服务有限公司CEO李峰、中航信托总经理助理姜燕、博将资本创始合伙人/CEO罗阗四位嘉宾围绕“家族信托与资本运作”的话题开展对话。

年会上还举行了合肥滨湖金融小镇项目报告会和全球并购协作网发布会。项目报告会以“培育长三角金融+科技新生态”为主题,由并购公会监事谢思敏主持,并购公会常务副会长、国元证券董事长蔡咏到场致辞,包河区区委常委、常务副区长李炜介绍合肥滨湖金融小镇产业布局,并进行学术交流和推介。由公会理事单位股易数字科技打造的全球并购协作网(M&A OTC)在常务副会长蔡咏、亚太并购协会联席主席David Fergusson等嘉宾的见证下正式发布。

 

颁奖盛典

备受业界瞩目的2019年度中国并购专项奖也在年会上如期揭晓。中国国际经济交流中心副理事长黄奇帆获得中国并购终身成就奖。物美集团创始人张文忠因物美收购麦德龙项目、亚太并购协会联席主席David Fergusson因积极推动中美并购分别获得中国并购杰出贡献奖。

本届并购专项奖以创新、精巧、影响、整合为评选标准,共设最佳并购律师奖、最佳并购财务奖、最佳并购交易奖、最佳并购管理奖、最佳并购推广奖、最佳并购融资奖六大奖项,共有北京市金杜律师事务所,普华永道,国元证券,中国工商银行上海分行、成都分行和广州分行,浦发银行,北京产权交易所,招商银行深圳分行等24家单位的33位个人摘得殊荣,彰显出我国并购行业百花齐放、奋勇争先的活力。“中国并购专项奖”评选活动自2007年起已经连续成功举办十二届,深受各界瞩目和好评,业已成为代表国内并购行业最高水平的权威奖项。

颁奖典礼上,中国并购公会顾问葛明、中国并购公会原秘书长马卫京获得2019年度并购公会贡献奖。

随后还举行了由中国金融博物馆主办、中国并购公会协办的2019第三届全球大学生金融精英挑战赛颁奖典礼。本届大赛以“新金融、新青年、同发展”为主题,吸引超1000万海内外大学生关注,参赛人数超过3万人。


中国并购年会

由中国并购公会主办的“中国并购年会”已经连续成功在北京、天津、上海、苏州、香港和深圳、北京等地举办了十六届,每一届盛会都是政府领导、商业巨擘和专家学者风云汇聚的高端平台,受到了国内企业界、经济界的广泛关注和一致好评。中国并购公会作为全国工商联直属的唯一金融属性行业商会,致力于推动中国并购市场发展,通过聚焦金融服务,赋能民营企业发展。